Remboursement de prêt anticipé : est-ce intéressant pour vous ?

Est-ce une bonne idée de racheter (liquider) son contrat d'assurance vie pour un remboursement de prêt anticipé ?

C'est la question que se posait un lecteur en 2010. C'est la question que vous pouvez encore vous posez en 2022 ou plus tard. Elle est intemporelle.

Si vous avez de l'argent disponible, quel est son meilleur usage ? Comment le faire travailler au mieux ? Est-ce qu'un remboursement par anticipation est l'option la plus rentable ?

Nous allons partir du cas notre lecteur pour vous donner des éléments adaptables à votre situation :

"Bonsoir,

Un petit conseil : j'ai un prêt immobilier pour 11 ans au taux de 3.60% hors assurance pour 68000€ de capital restant dû.

Je peux prendre cet argent sur une assurance vie de 80000€, avec une partie 10 % placée en actions la bourse et les infos financières n'étant pas très optimistes.

Dois je retirer cette somme et rembourser mon prêt immobilier par anticipation en partie ou en totalité ?

Merci de votre réponse."

Répondre à cette question nécessite l'étude de 2 phases : remboursement de prêt et rachat de contrat d'assurance vie.

1/ Utiliser ses fonds disponibles pour un remboursement de prêt ?

A moins de l'avoir explicitement négocié lors de la conclusion du prêt, vous devrez, en cas de remboursement anticipé, payer 3% du capital restant dû en plus (ou 6 mois d'intérêt, la somme la plus faible entre les deux). C'est ce qu'on nomme les IRA - indemnités de remboursement anticipé.

Par ailleurs, vous allez peut-être payer également des frais pour lever la garantie du prêt si celle-ci était une hypothèque (mainlevée).

Pour que cela soit rentable, il faut donc que l'assurance vie rapporte moins de 3,60% (taux de 2010 ;)).

Le taux moyen d'un contrat en euros (= capital garanti) était de 3,30% en 2010. Dans le cas étudié, 10% de la somme était placée en actions (= unités de compte).

Il était donc possible d'attendre un rendement global légèrement supérieur à 3,30% selon les performances du fonds choisi.

Mais avec seulement 10% d'actions, l'effet était de toute façon limité même si les actions "décollaient".

Entre 2010 et maintenant, l'indice CAC 40 a doublé :

Mais dans le même temps, les intérêts offerts par le contrat en euros baissent :

Or l'emprunt a sans doute été contacté avec un taux fixe.

Nous supposons aussi que son objet était le financement d'une résidence principale ou secondaire et non un investissement locatif.

Sans rentrer dans un calcul précis, il apparait donc qu'il était plus intéressant de solder ce prêt plutôt que de conserver des fonds sur le contrat d'assurance vie.

Et c'est extrêmement logique.

Les prêteurs doivent gagner de l'argent pour que cette activité soit rentable.

Le taux d'emprunt proposé par une banque est toujours supérieur au montant d'un contrat d'assurance vie en euros.

Il est donc très souvent recommandé de rembourser le prêt de sa résidence principale plutôt que de garder des fonds à la banque… sauf si :

1. Vous possédez des fonds à un taux garanti supérieur (PEL…) mais cela devient exceptionnel !
2. Vous avez bénéficié à l'époque du dispositif Sarkozy de déduction des intérêts d'emprunt de sa Résidence principale.
3. Le prêt concerne un investissement locatif, que vous déduisez ces intérêts d'emprunt de vos revenus fonciers et que vous avez un meilleur projet avec ces fonds en cas de rachat du contrat :).

Faisons le test en 2022 ; voici les taux moyens d'après MeilleurTaux.com :

Vu les prix élevés de l'immobilier en ce moment, les emprunts sont pris sont des périodes de 20 à 25 ans en ce moment, donc taux supérieur à 1%.

Dans le même temps, les fonds en euros offrent... 0,5%.

2/ Rachat partiel ou total des sommes placées sur l'assurance-vie : quelles conséquences ?

Après avoir étudié l'intérêt global du remboursement anticipé, voyons les conséquences d'un rachat du contrat d'assurance vie.

a/ Les frais sur versement

Pour chaque somme versée, l'établissement financier par lequel vous êtes passé a sans doute prélevé de 0 à 5% de frais. Cette somme perdue sera peu amortie si jamais vous sortez trop vite du contrat.

b/ La fiscalité

L'imposition sur les revenus et plus-values dépend de la date de conclusion du contrat et de la date de rachat. Là encore, vous pouvez être pénalisé si ce contrat est récent.

c/ La situation du marché

Réellement écrit en 2010 et l'auteur s'en félicite :

"Concernant le marché financier, les analystes commentent généralement l'actualité du jour. Or, ce qui nous intéresse, c'est demain. Une IMMENSE modestie s'impose bien sûr.

Toutefois, dans l'optique de long terme qui caractérise tout investissement sur les marchés financiers, on peut estimer que la plupart des entreprises sont actuellement sous-évaluées par rapport à leurs fondamentaux et leur potentiel.

En diversifiant son portefeuille et en investissement chaque mois un peu pour lisser le coût de revient, il existe difficilement de meilleure période pour se lancer sur les marchés financiers.

Dans la pratique de toute façon, cette part du contrat ne représentant que 10% de l'investissement, elle remet peu en cause la faible rentabilité générale du contrat :}."

[Article initialement paru en 2010 et mis à jour en 2022.]